Banki ryzykują utratę 230 mld USD przychodów z płatności, ponieważ stablecoiny i tokenizowane depozyty stają się rozwiązaniami powszechnie stosowanymi

• Oczekuje się, że do 2030 r. stablecoiny, tokenizowane depozyty i waluty cyfrowe banków centralnych będą odpowiadać za 4% globalnego wolumenu płatności
• Prawie 60% firm jest otwartych na korzystanie z usług opartych na stablecoinach oferowanych przez podmioty spoza sektora bankowego
• Tokenizowane depozyty stają się dla banków najważniejszym krótkoterminowym priorytetem w zakresie utrzymania depozytów i zachowania płynności
• 4 bln USD kapitału jest obecnie zamrożone na rachunkach służących do finansowania transgranicznych przepływów płatniczych

Paryż, 24 września 2026 r. – Globalna branża płatnicza zbliża się do punktu zwrotnego. Wraz z przechodzeniem stablecoinów, tokenizowanych depozytów[i], oraz walut cyfrowych banków centralnych (CBDC) z fazy eksperymentalnej do komercyjnego zastosowania, banki stają w obliczu rosnącej presji na tradycyjne źródła przychodów z usług płatniczych. Zgodnie z raportem World Payments Report 2027, instrumenty te mają odpowiadać za około 4% globalnego wolumenu płatności do 2030 r., wpływając na wysokomarżowe źródła przychodów, takie jak spready walutowe, bankowość korespondencyjna, dochody z utrzymywania środków na rachunkach oraz opłaty za przetwarzanie transakcji.

W ciągu ostatnich trzech lat banki traktowały innowacje płatnicze dla klientów korporacyjnych jako priorytet, a 60% z nich wskazało ten obszar jako strategiczny kierunek inwestycji. Jednak zadowolony ze swojego głównego partnera bankowego jest jedynie co trzeci klient korporacyjny, co ujawnia rosnącą lukę pomiędzy tym, co oferują banki, a tym, czego coraz częściej oczekują przedsiębiorstwa.

Prawie trzy czwarte firm (74%) określa płatności transgraniczne jako powolne, kosztowne i nieprzewidywalne. Cały proces płatności korporacyjnych, od zainicjowania i transferu środków po potwierdzenie i uzgodnienie rozliczeń, trwa średnio około 3,5 dnia. W trakcie tego procesu ponad połowa respondentów (57%) deklaruje brak dostępu do bieżących informacji o statusie płatności, dostępnych środkach pieniężnych czy przejrzystej strukturze opłat. Firmy wskazują przewidywalność rozliczeń, wgląd w czasie rzeczywistym w realizację płatności oraz lepszą ochronę przed oszustwami jako najważniejsze niezaspokojone potrzeby. W rezultacie ponoszą one całkowite koszty odpowiadające 2% wartości typowej transgranicznej płatności biznesowej B2B.

W obecnej 22. edycji raportu przeprowadzono badanie obejmujące ponad 1100 dużych przedsiębiorstw osiągających przychody przekraczające 1 mld USD. Średnio firmy biorące udział w badaniu prowadzą działalność na 14 rynkach, utrzymują relacje z 11 bankami i realizują 34% swojego wolumenu płatności B2B w formie transakcji transgranicznych. Pomimo postępów w infrastrukturze płatniczej, fragmentacja operacyjna pozostaje największym wyzwaniem dla klientów korporacyjnych.

Przyspieszone inteligentne instrumenty pieniężne stają się katalizatorem transformacji

Ograniczenia strukturalne infrastruktury płatności B2B, większa przejrzystość regulacyjna oraz zmieniająca się dynamika rynku napędzają rozwój zjawiska określanego w raporcie jako „przyspieszone inteligentne pieniądze” (accelerated intelligent money) – stablecoinów, tokenizowanych depozytów i walut CBDC, które pozwalają pieniądzom robić znacznie więcej niż jedynie przemieszczać się między rachunkami. Dzięki możliwości realizacji operacji 24/7, wbudowanym regułom działania oraz rozliczeniom w czasie rzeczywistym instrumenty te mogą ograniczyć tarcia występujące w transgranicznych przepływach płatniczych. Autorzy raportu szacują, że ich szerokie wdrożenie mogłoby uwolnić nawet 4 bln USD obecnie zamrożone na rachunkach rozliczeniowych i płynnościowych – kapitał ten generuje niewielki zwrot i nie może być wykorzystywany do finansowania kredytów, inwestycji ani innych produktywnych zastosowań.

Popyt ze strony przedsiębiorstw na nową generację instrumentów płatniczych już rośnie, a banki pozostają preferowanym dostawcą tych usług: 71% firm wybrałoby bank zamiast fintechu do obsługi tokenizowanych płatności przy porównywalnym koszcie i jakości usług. Jednak ta przewaga nie jest dana raz na zawsze. Prawie 60% klientów korporacyjnych jest gotowych korzystać z usług opartych na stablecoinach oferowanych przez podmioty spoza sektora bankowego, jeśli ich banki nie dotrzymają kroku zmianom. Presja konkurencyjna pojawia się w momencie, gdy przedsiębiorstwa deklarują, że już 36% ich wolumenu płatności B2B przepływa przez instytucje niebędące bankami.

“Branża płatnicza wchodzi w najważniejszy okres transformacji od czasu pojawienia się bankowości cyfrowej” – powiedział Jeroen Hölscher, Global Head of Payment Services w Capgemini. „Wychodzimy poza etap entuzjazmu wokół inteligentnych pieniędzy i wchodzimy w okres, w którym skala ekonomiczna oraz wolumeny transakcji sprawiają, że banki nie mogą już pozostawać obserwatorami. Stawką jest 230 mld USD, dlatego banki muszą określić, jaką rolę chcą odegrać w tym rozwijającym się ekosystemie. Wybrana grupa instytucji już podjęła decyzję i aktywnie kształtuje standardy oraz zasady działania, które zdefiniują przyszły rynek. Te banki, które podejmą działania już teraz, zbudują trwałe zaufanie, przejmą nowe strumienie płatności oraz utrzymają depozyty korporacyjne stanowiące fundament szerszych relacji bankowych.”

Banki uznają tokenizowane depozyty za kluczowy priorytet

W miarę komercjalizacji inteligentnych instrumentów pieniężnych banki muszą określić swoją strategiczną pozycję w tym ekosystemie. Raport wskazuje, że kadra zarządzająca banków uznaje tokenizowane depozyty za najważniejszy krótkoterminowy priorytet, ponieważ pozostają one w bilansach banków i są zgodne z obowiązującymi regulacjami. Jednocześnie jedynie 21% banków sklasyfikowanych jako liderzy aktywnie skaluje co najmniej jeden instrument z kategorii przyspieszonych inteligentnych pieniędzy, podczas gdy pozostałe 79% wciąż ocenia swoje możliwości i pozycję rynkową.

Banki osiągające najlepsze wyniki koncentrują się na konkretnych zastosowaniach korporacyjnych, które eliminują trudności operacyjne i pozwalają monetyzować wartość wykraczającą poza tradyjne opłaty transakcyjne. Efekty są wymierne: liderzy trzykrotnie częściej niż banki głównego nurtu identyfikują nowe źródła przychodów i oczekują zrekompensowania spadków przychodów transakcyjnych w ciągu 15 miesięcy, podczas gdy dla pozostałej części branży okres ten wynosi 25 miesięcy. Są również bardziej zdecydowani w swoich działaniach: 33% liderów zamierza przyjąć transformacyjne podejście i aktywnie wpływać na sposób funkcjonowania ekosystemu, podczas gdy 40% banków głównego nurtu planuje przyjąć postawę reaktywną.

Według raportu, ponieważ rozliczenia realizowane przy użyciu inteligentnych instrumentów pieniężnych są nieodwołalne, liderzy przywiązują szczególną wagę do zgodności regulacyjnej, wbudowując ją bezpośrednio w proces realizacji transakcji jeszcze przed przemieszczeniem środków. Są oni 1,5 raza bardziej zaawansowani od banków głównego nurtu w monitorowaniu transakcji realizowanych między różnymi sieciami oraz 1,2 raza częściej inwestują zarówno w systemy nadzoru oparte na sztucznej inteligencji wykrywające nietypowe zachowania portfeli cyfrowych, jak i wdrażają kontrole przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) oraz procedury poznania klienta (KYC) w czasie rzeczywistym bezpośrednio do przepływów transakcyjnych.

Mimo to nawet wśród liderów istnieją istotne luki. Niewiele ponad połowa z nich (56%) deklaruje posiadanie odpowiednich talentów, kompetencji, gotowości technologicznej i możliwości niezbędnych do tworzenia oraz utrzymywania aktywów cyfrowych, jak również do obsługi tokenizacji, inteligentnych kontraktów i interoperacyjności pomiędzy sieciami finansowymi. Zamknięcie tej luki zdecyduje o tym, które banki będą najlepiej przygotowane do przejścia od fazy eksperymentów do działania na dużą skalę.

Przeczytaj pełną wersję raportu: World Payments Report 2027 – Treaz pieniądze naprawdę nigdy nie śpią

Methodologia

Raport „World Payments Report 2027” opiera się na dwóch głównych źródłach badawczych. Global Corporate Survey 2026, przeprowadzony od maja do czerwca 2026 r. we współpracy z INJ Partners, objął 1110 dużych przedsiębiorstw osiągających przychody przekraczające 1 mld USD w dziewięciu krajach. Respondenci byli równomiernie reprezentowani przez sektor ubezpieczeniowy, produkcyjny oraz logistyczno-transportowy. Global Banking Executives Survey, realizowany w tym samym okresie, objął 300 menedżerów bankowych na dziewięciu rynkach: w Australii, Francji, Niemczech, Hongkongu, Holandii, Singapurze, Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych. Banki sklasyfikowane jako „liderzy” aktywnie skalują co najmniej jeden instrument z kategorii przyspieszonych inteligentnych pieniędzy, podczas gdy banki głównego nurtu nadal prowadzą pilotaże, oceny lub nie rozważają wdrożenia tych instrumentów.

O Capgemini

Capgemini jest partnerem przedsiębiorstw w transformacji biznesowej w erze sztucznej inteligencji (AI). Pomagamy organizacjom wyobrażać sobie i budować inteligentną, zrównoważoną przyszłość, łącząc sztuczną inteligencję, technologię i ludzką pomysłowość, aby przekształcać sposób ich działania, wprowadzania innowacji i rozwoju. Dzięki unikalnym, kompleksowym kompetencjom obejmującym strategię, technologię, inżynierię oraz inteligentne operacje, łączymy głęboką wiedzę branżową z wiodącymi na rynku kompetencjami w obszarach AI, chmury i danych, przekształcając ambitne cele w mierzalne wyniki biznesowe osiągane na dużą skalę. Wspierane przez silny ekosystem partnerów oraz blisko 60 lat doświadczenia, Capgemini jest odpowiedzialną i różnorodną globalną organizacją zatrudniającą ponad 410 000 pracowników w ponad 50 krajach. Grupa odnotowała przychody w wysokości 22,5 mld euro w 2025 roku.

Make it real |  www.capgemini.com/pl-pl/

O Capgemini Research Institute

Capgemini Research Institute jest wewnętrznym think tankiem Capgemini zajmującym się zagadnieniami związanymi z transformacją cyfrową. Instytut publikuje badania dotyczące wpływu technologii cyfrowych na duże, tradycyjne przedsiębiorstwa. Zespół korzysta z globalnej sieci ekspertów Capgemini i ściśle współpracuje z partnerami akademickimi oraz technologicznymi. Instytut posiada wyspecjalizowane centra badawcze w Indiach, Singapurze, Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych. Sześciokrotnie z rzędu został uznany przez niezależnych analityków za najlepszy na świecie pod względem jakości prowadzonych badań, co stanowi bezprecedensowe osiągnięcie w branży.

Odwiedź nas na: https://www.capgemini.com/pl-pl/insights/research-institute/

---

[i] Stablecoiny to cyfrowe waluty, których wartość jest powiązana z tradycyjną walutą fiducjarną, natomiast tokenizowane depozyty to tradycyjne depozyty bankowe emitowane w postaci cyfrowych tokenów funkcjonujących w technologii blockchain.