Notwendige Konsolidierung im deutschen Bankenmarkt – Unsere Einschätzung

Unsere Analyse des deutschen Bankenmarktes zeigt drei Dimensionen auf, welche den Markt weiterhin unter Druck setzen und somit die Konsolidierung vorantreiben werden: 

• Starke Marktfragmentierung: Ineffizienz gegenüber vergleichbaren Märkten 
• Nachteilige Marktentwicklung: explodierende Kosten für IT und Personal und nur ein sich langsam normalisierendes Zinsumfeld 
• Schwierige geopolitische Lage: Immer komplexere Risiken und Nachwirkungen von Covid-19 und dem Ukraine-Krieg 

Außerdem schaffen positive regulatorische Entwicklungen, zum Beispiel die Anerkennung von Badwill als Kapitalbestandteil, attraktive Investitionsmöglichkeiten.  

Ein nachhaltig gesundes Effizienzniveau im deutschen Bankenmarkt erfordert nach unserer Schätzung bis zu ~800 Fusionen oder Übernahmen bis 2030.  Diese werden insbesondere auf Basis von 3 Rationalen beruhen: 

• Rational 1: Rettungskäufe 
• Rational 2: Druck zur Skalierung  
• Rational 3: Technologiezugriff 

Die Identifikation des richtigen Partners nur ein erster Schritt. Der wichtigere Schritt ist eine erfolgreiche Integration. Basierend auf unseren Erfahrungen bei der Integration von Partnern haben wir vier Herausforderungen abgeleitet, die als Schlüssel dienen, um die Vorteile und Synergien zu verwirklichen. 

• Schlüssel 1: Klare Vision 
• Schlüssel 2: Kultureller Fit 
• Schlüssel 3: Realistische IT Due Diligence und Synergie-Planung  
• Schlüssel 4: Regulatorische Sicherheit  

Da die Konsolidierung der einzige Hebel ist, der in den Händen der Banken selbst liegt, gilt es jetzt zu handeln, um eine stärkere Wettbewerbsposition zu erlangen und die eigene Bank mit stärkerer Resilienz fit für die Zukunft zu machen. Wir unterstützen Sie gerne dabei!