Informe sobre la riqueza mundial 2026

El sólido crecimiento económico de 2025 estuvo impulsado por la resiliencia de los beneficios empresariales, y la asignación de capital a empresas centradas en la IA reforzó la fortaleza general del mercado de renta variable. Este contexto contribuyó a impulsar la mayor expansión anual en cinco años tanto de la riqueza como del número de personas con un alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés): la riqueza global de este colectivo aumentó un 8,7 % hasta alcanzar los 98,3 billones de dólares estadounidenses, mientras que su población siguió la misma trayectoria, creciendo un 7,9 % hasta situarse en 25,3 millones de personas a finales de 2025.¹ 

Sin embargo, más allá de los titulares sobre el crecimiento del patrimonio, las firmas de gestión de patrimonio (WM) se enfrentan a un desafío considerable en cuanto a la experiencia del cliente. Nuestro estudio revela que solo el 17 % de los clientes de alto patrimonio (HNWI) considera que su experiencia de asesoramiento ha sido fluida y personalizada. Este reto no radica en la demanda, sino en la prestación del servicio y en las crecientes expectativas de este segmento: el 97 % de las firmas de gestión de patrimonio sigue segmentando a los clientes principalmente por niveles de riqueza, lo que limita su capacidad para adaptar la gestión patrimonial y la experiencia a unas necesidades cada vez más diversas.² 

Nuestra 30.ª edición del World Wealth Report se basa en los hallazgos de tres iniciativas de investigación clave en el sector de la gestión de patrimonio:

• La Encuesta Global de Perspectivas de HNWI de 2026 consultó a 6.510 inversores de alto patrimonio neto en cuatro regiones —las Américas, Europa, Asia-Pacífico y Oriente Medio— y se llevó a cabo en enero de 2026 en colaboración con el equipo de Investigación Estratégica de Invent India.
• La Encuesta Global a Ejecutivos de Gestión de Patrimonios de 2026 se realizó en enero de 2026 en colaboración con Phronesis Partners, una firma global de investigación y análisis multisectorial. Los resultados se basan en 144 respuestas de 10 mercados, con representación de firmas especializadas exclusivamente en gestión de patrimonios, bancos universales, firmas independientes de corretaje y negociación de valores, family offices, gestoras de activos con servicios de asesoramiento y plataformas de enfoque digital.
• La Encuesta Global a Gestores de Relaciones de 2026, realizada por Phronesis Partners, incluye 1.317 respuestas provenientes de 16 mercados, abarcando nuevamente las mismas cuatro regiones de todo el mundo.  

Además, el modelo de dimensionamiento del mercado del informe abarca 71 países, lo que representa más del 98 % de la renta nacional bruta mundial y el 99 % de la capitalización bursátil global.

El nuevo informe de Capgemini sobre gestión de patrimonios (WM) orienta a los actores del sector para que aborden con urgencia el desafío de la personalización; hacerlo requiere algo más que mejoras graduales. Nuestro análisis identifica tres pilares interconectados para la transformación del modelo operativo, necesaria para ofrecer experiencias superiores a los clientes:

1. Ampliar la oferta de productos y servicios. El acceso sencillo a una variedad deseada de productos de inversión es un requisito fundamental; por su parte, los servicios de valor añadido —que abarcan la planificación fiscal, sucesoria y de jubilación— permiten ampliar la relación con el cliente para ofrecer un asesoramiento financiero integral y personalizado, mejorando así la retención.
2. Potenciar al gestor de relaciones (RM). Las firmas que dotan a sus gestores de relaciones de nuevas plataformas tecnológicas basadas en inteligencia —capaces de proporcionar información relevante sobre el cliente en el momento oportuno, coordinar de forma integrada a especialistas y orquestar procesos— obtienen resultados notablemente superiores en cuanto a satisfacción del cliente, cuota de inversión y retención.
3. Implementar una «capa de inteligencia». La inteligencia aumentada constituye la infraestructura subyacente que permite operativizar los demás pilares a gran escala; al automatizar la orquestación de flujos de trabajo, esta capa de inteligencia transforma la cartera de productos ampliada y el ecosistema de especialistas en una ventaja competitiva.

Las firmas de gestión patrimonial deben comprometerse desde ahora con un modelo operativo impulsado por la inteligencia, capaz de generar ventajas acumulativas a medida que avanzan: una interacción, una perspectiva y una relación a la vez. Aquellas que actúen con decisión harán más que simplemente seguir el ritmo del cambio: darán forma al futuro de la gestión patrimonial para los clientes de alto patrimonio (HNWI).